日前，英國(guó)金融科技初創(chuàng)公司Curve在1月份剛完成的7250萬(wàn)英鎊(約合1.02億美元)C輪融資的基礎(chǔ)上，通過(guò)眾籌平臺(tái)Crowdcube發(fā)起了新一輪股權(quán)眾籌，募集資金1000萬(wàn)英鎊，以支撐其向歐洲和美國(guó)擴(kuò)張的國(guó)際化戰(zhàn)略。

據(jù)悉，這家支付卡提供商僅是歐洲眾多風(fēng)投支持的金融科技初創(chuàng)公司之一，這些公司正在以創(chuàng)紀(jì)錄的投資步伐進(jìn)軍國(guó)外市場(chǎng)。根據(jù)PitchBook數(shù)據(jù)，截至5月26日，歐洲金融科技公司今年已經(jīng)籌集了70億歐元(約合85億美元)的風(fēng)險(xiǎn)投資資金，這使得今年該行業(yè)的募資額有望大幅超過(guò)2020年創(chuàng)紀(jì)錄的71億歐元。

根據(jù)天空新聞臺(tái)消息，總部位于英國(guó)的移動(dòng)優(yōu)先銀行正在準(zhǔn)備以超過(guò)100億美元的估值進(jìn)行新一輪資金募集，將其目光投向國(guó)際市場(chǎng)增長(zhǎng)，并提出了100萬(wàn)美國(guó)用戶(hù)的增長(zhǎng)目標(biāo)。其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手StarlingBank已于3月份募集了2.72億英鎊，用于擴(kuò)大其在英國(guó)的貸款業(yè)務(wù)，擴(kuò)展至歐洲其他地區(qū)并進(jìn)行一些戰(zhàn)略性收購(gòu)。其余機(jī)構(gòu)則雙倍押注其海外擴(kuò)張的野心。

進(jìn)軍海外面臨諸多難題

對(duì)于在銀行、保險(xiǎn)和經(jīng)紀(jì)服務(wù)等受監(jiān)管領(lǐng)域開(kāi)展業(yè)務(wù)的初創(chuàng)公司而言，進(jìn)入新市場(chǎng)可能異常困難且代價(jià)高昂。在基礎(chǔ)設(shè)施、獲取人才以及應(yīng)對(duì)來(lái)自其他顛覆者和行業(yè)老牌企業(yè)的本地競(jìng)爭(zhēng)方面，全球擴(kuò)張已經(jīng)成為一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。“這是一個(gè)大規(guī)模的土撥鼠日，當(dāng)從一個(gè)國(guó)家移動(dòng)到另一個(gè)國(guó)家，一切都要重來(lái)一遍”，總部位于舊金山，主要投資美國(guó)和歐洲初創(chuàng)企業(yè)的FinVentureCapital的執(zhí)行合伙人兼創(chuàng)始人LoganAllin表示，你必須設(shè)立一個(gè)新的監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施，重新建立品牌資產(chǎn)，獲取客戶(hù)，這和你在之前國(guó)家所開(kāi)展的業(yè)務(wù)相同，因?yàn)橹敖⒌臇|西在這里沒(méi)有任何影響力。

最為重要的是，由于地域性差異導(dǎo)致其業(yè)務(wù)開(kāi)展受不同司法管轄區(qū)監(jiān)管，金融科技初創(chuàng)公司經(jīng)常面臨拼湊的法規(guī)。Allin表示，由于州和聯(lián)邦層面的雙層法規(guī)，進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的初創(chuàng)公司將面臨十分嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。與美國(guó)相反，歐盟成員國(guó)受益于所謂的護(hù)照系統(tǒng)，使得金融公司可以在邊境之間自由交易，幾乎不需要額外授權(quán)。同時(shí)，歐洲投資者也沒(méi)有忘記跨大西洋的困難。

即使只是擴(kuò)展到歐洲的新市場(chǎng)，也會(huì)面臨一系列挑戰(zhàn)，其中之一就是文化差異。總部位于慕尼黑，曾與多家歐洲金融科技公司合作的HVCapital合伙人BarbodNamini表示，美國(guó)在文化上可能更加單一，但歐洲各國(guó)客戶(hù)的消費(fèi)習(xí)慣卻各不相同。此外，金融產(chǎn)品和服務(wù)也可能因國(guó)家/地區(qū)差異而采取不同形式進(jìn)行包裝。一家總部位于德國(guó)的數(shù)字保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)商表示，在英國(guó)他們有一個(gè)擴(kuò)展內(nèi)容保險(xiǎn)產(chǎn)品包括租戶(hù)責(zé)任和意外損壞保險(xiǎn)等，但在德國(guó)這些都是單獨(dú)的保單，這使得它比挑戰(zhàn)銀行更加棘手。

英國(guó)脫歐給歐洲帶來(lái)麻煩

意圖在歐洲拓展市場(chǎng)的金融科技初創(chuàng)公司面臨著英國(guó)脫歐帶來(lái)的問(wèn)題。具體而言，當(dāng)英國(guó)離開(kāi)歐盟時(shí)，英國(guó)公司失去了允許他們?cè)跉W盟內(nèi)以與在倫敦大致相同方式運(yùn)營(yíng)的通行權(quán)，反之亦然?？偛课挥诎亓值囊苿?dòng)銀行服務(wù)提供商N(yùn)26在2020年2月公開(kāi)表示其將退出英國(guó)市場(chǎng)，究其原因?yàn)橛?guó)脫歐問(wèn)題，隨后表示計(jì)劃擴(kuò)大其在美業(yè)務(wù)。10月份，為自雇人士提供商業(yè)賬戶(hù)的芬蘭初創(chuàng)公司Holvi也退出了英國(guó)市場(chǎng)，以應(yīng)對(duì)大流行和英國(guó)脫歐后“不確定的監(jiān)管環(huán)境”。

盡管英國(guó)脫歐確實(shí)給歐洲市場(chǎng)開(kāi)拓帶來(lái)了麻煩，但它仍比擁有美國(guó)許可證簡(jiǎn)單幾個(gè)數(shù)量級(jí)，因?yàn)殡p方仍然具有類(lèi)似的監(jiān)管框架，并且處于同一時(shí)區(qū)。此外，Namini還表示，這些難題僅限于在受監(jiān)管領(lǐng)域提供產(chǎn)品和服務(wù)的金融科技公司，有很多歐洲金融科技初創(chuàng)公司，如B2B軟件公司向在受監(jiān)管領(lǐng)域運(yùn)營(yíng)的公司提供第三方服務(wù)，但其本身并不直接受到監(jiān)管。因此，他們會(huì)更容易擴(kuò)展到新市場(chǎng)。(海投君)

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